2023.05.04

インデックス投資とは？インデックス投資を行っている著者が解説！

StudyGs

　2024年から始まる「新NISA」に向けて，新たに投資を始めようかなと考えている方も多いと思います．最近では，「インデックス投資」が良いということを，よく聞くと思います．yahooニュースでもよく取り上げられていますね．そこで，今回は，「インデックス投資」を実践してきた著者がインデックス投資について解説します．

Contents

インデックスとは
- 主なインデックス
インデックス投資
実践してきた感想
まとめ
参考になった書籍

インデックスとは

　まず，インデックス投資を説明するにあたって，「インデックス」について説明します．インデックスとは「指数」のことで，「グラフ」をイメージするとなんとなく分かると思います．ここでは，説明を分かりやすくするために，株価の変動を表す「株式指数」と考えてください．（株式以外にも，金・REITなどの指数があります）

主なインデックス

　株式指数には色々なものがありますが，主なインデックスには，以下のようなものがあります．新聞やニュースなどで，一度は目にしたことがあると思います．

日本：東証株価指数（TOPIX），日経平均株価（日経225）など

米国：S&P500指数，NYダウ（ダウ平均株価），ナスダック総合指数

全世界の株式指数については，こちらの記事をご覧ください．

インデックス投資

インデックス投資とは

　インデックス投資とは，上記のようなインデックスと連動するように投資を行うことです．連動するとは，同じ動きをするという意味で，市場が好調なとき（≒景気が良くなると考えられているとき）はプラス，市場が軟調なとき（≒景気が悪くなると考えられているとき）はマイナス，となります．

　一方で，このインデックス（市場平均）を上回るリターンを狙う手法が「アクティブ投資」と呼ばれています．ただし，長期的な視点では，インデックス投資がアクティブ投資を上回る場合が多くなります．もちろん，例外はありますが．

インデックス投資とインデックスファンドの違い

　インデックスに投資する手法を「インデックス投資」，インデックスに投資するための商品（投資信託）がインデックスファンドです．ファンド = 投資信託です．

　ただし，厳密にはインデックス（株式指数）を丸ごと買う商品（ファンド）を作ることは不可能ですそこで，インデックスと同じ動きを目指した商品を作ることになります．100分の1スケールで再現した模型みたいなイメージです．基本的には，この方法で問題ありませんが，インデックスを再現できない＝インデックスと乖離が大きい商品もあるので注意が必要です．

インデックス投資のメリット・デメリット

　近年，「インデックス投資が最強」という風潮が強まっていますが，当然，インデックス投資にはメリットもあればデメリットもあります．メリットの部分のみが強調されている記事をよく見かけますが，メリットとデメリットは表裏一体（セット）になっていますので，生活スタイルや資産運用の計画などと併せて考える必要があります．

　以下にメリット・デメリットが対応した一覧表を作りましたので，参考にしてみてください．

表　インデックス投資のメリット・デメリットが対応された一覧表

メリット	デメリット
誰でも同じような結果が得られる．	株式市場の下落時に弱い．無防備=そのまま損失を受ける．
多くの銘柄に広く分散できる．	爆発的なリターンは得られない．
預金などの無リスク資産と比べて，高いリターンが期待できる．	元本割れの可能性がある．リスクは高い．
管理の手間や時間があまりかからない．	投資している実感が少なく，面白みに欠ける．
アクティブ投資に比べると，管理費用は安い（0.1～0.3%程度）	安いとはいえ，管理費用が発生する．預金であれば基本的に手数料は無料．